股票投资

  • 选择稳健的股票投资的4个技巧

    确保你的投资组合具有长期持久力的方法之一是在你选择投资时使用基本面分析。投资的基本面是支撑该投资的基础。它们不是完全依赖于市场中发生的事情。这些基本面是根据自身价值证明投资价值的项目。 当你投资于基本合理的东西时,你选择的资产可能具有持久力。是的,低迷市场甚至会影响到最健全的资产。但是,如果投资从根本上说是合理的,那么它更有可能恢复并 帮助你的投资组合 ; 低迷的市场或经济衰退不会破坏投资的价值。 以下是4个技巧,可以帮助你寻找基本稳健的股票投资: 1.考虑比率 在选择股票时,请考虑 用于指示股票比较的各种比率。这与股价无关; 事实上,单独购买股票价格并不是那么重要。相反,你想知道价格与公司价值的比较。通常使用的一个常见比例是市盈率或市盈率。每股收益是另一个有用的比例。你还可以使用公司的债务与收入比率来确定未来财务问题的风险。 将这些比率与其他股票的比率进行比较,并进行比较。选择显示更有利比率的股票,显示出良好的价值。 2.看看公司管理层 你对公司的管理方式感到满意吗?管理良好的公司往往表现出增长,良好的利润率以及稳健的资产负债表和良好的现金流。考虑公司是否在当前的管理层下繁荣,以及公司是否培养了一种能够将权力顺利转移给另一代优秀管理者的文化。 寻找有迹象表明首席执行官可能承担过多风险,或接受可能无法保证的无耻赔偿。另外,看一般做法。考虑监管行动,以及丑闻和公关失败。虽然所有公司都可能在某些时候看到一些不好的报道,但你想要避免那些反复出现问题的公司不断将其股价置于风险之中。 仔细考虑管理,以及你认为它将如何使公司(以及希望股票)在未来受益。这个“大图”项目可以在路上产生很大的不同。 3.使用股票筛选器帮助你缩小选项范围 股票筛选器可以帮助你识别符合你参数的可能投资。有许多免费的股票筛选器,你可以输入各种因素来帮助你找到你想要的东西。选择一种股票筛选器,可以考虑各种比率,市场规模和其他因素。一旦你有一些潜在的潜在客户,你可以深入研究一下最有可能为你的投资组合做出最佳补充的股票。 股票筛选器可以帮助你避免信息瘫痪,并让你首先了解可用的信息。股票筛选器可以帮助你识别你自己从未想过的可靠投资组合。 4.考虑ETF 最后,不要折扣ETF。一个 ETF 是一种低成本型基金,该交易像股票一样在交易所进行。如果你不确定选择基本合理的个股,请考虑寻找拥有多只股票的ETF。指数ETF或其他ETF专注于一个基本健全的行业可以为你提供一种方法来开始投资你的投资组合的长期利益,而不会挑选个股的一些陷阱。 随着你越来越习惯于识别基本合理的投资,当你创建一个能够 长期增加财富的投资组合时,你会感到更自信 。

    2019年1月7日 23 0 0
  • 股票投资的三大致命幻想

    在过去的十年里,我与数以万计的中产阶级投资者进行过有关投资策略的对话。我了解到,90%的人因为三次致命的幻想而成为受害者,对我们的投资组合造成了巨大的损害。 致命的幻想#1:站着不动就够了。 今天的股票以与2000年1月大致相同的价格出售。对股票投资者而言,这不再是一个失落的十年。这是一个失去了十几年。许多购买者和持有者都不会惊慌失措。他们继续合理化12年的不良回报,告诉自己股票在未来的某个时候会再次表现良好,他们将弥补失去的时间。 未来股票的表现确实会再次表现良好。未来几天股票将表现得非常非常好。整个历史记录肯定了这一现实。但过去12年一直坚持大量股票配置的投资者将无法弥补失去的时间。没有办法,没有办法。 如果你在2000年年满35岁并且投资组合价值为100,000美元,并且今天年龄为47岁,投资组合价值为100,000美元(根据通货膨胀调整),那么你并没有保持稳定。你落后了,远远落后于你没有希望在你达到你希望退休的年龄之前能够赶上来。 我们都有40年的时间来为我们的退休提供资金,假设我们在25岁开始投资,并计划在65岁退休。停顿12年,你已经失去了将近三分之一的时间来实现你的目标。 如果根据数字减少30%,那么今天你会感到恐慌。现实是你减少了30%。只是你看错了号码。当你应该查看剩余的年数时,你正在查看你的投资组合价值,以缩小你的投资组合价值与你计划的退休日期之前需要节省的金额之间的差距。 退休计划是一个受时间限制的游戏,那些已经站立12年的人是我现实的绝望落后。 致命的幻想#2:当你前进时,只需要考虑复合回报的力量。 复合的力量在你身边。如果你的投资组合价值随着时间的推移没有稳步上升,那么你不仅错过了你希望每年获得的收益。你也错过了这些收益的复合回报。 所有计算器都告诉你每年需要节省多少才能在65岁时退休,这些计算器假设每年实际存量增加6.5%左右,而且这些增长每年都会增加。那些认为自己因不会损失大量名义而停滞不前的人正在愚弄自己,实际上每过一个月就会越走越远。 致命的幻想#3:你无法知道你站在哪里而不考虑适用的估值水平 考虑两位投资者。一个人在1982年年满35岁,当时累积了10万美元。另一个人在2000年年满35岁,当时累积了20万美元。在投资生涯的前十年,哪位投资者在提供退休方面做得更好? 第一位投资者做得更好。1982年股票的价格是公允价值的一半。这意味着当时购买的任何股票都有100%的涨幅。积累100,000美元的人的投资组合的名义价值为100,000美元,但该投资组合的实际持久价值为200,000美元。 第二位投资者做得更差。2000年股票的公允价值是公允价值的三倍。该公司投资组合的实际持久价值低于70,000美元。这是一个投资组合规模,大约是第一个投资者投资组合规模的三分之一。 我们都需要更加努力地发展所需的洞察力,以了解破坏我们在合理年龄实现财务自由的希望的致命幻想。

    2019年1月7日 36 0 0
  • 股票投资中,如何设定利润与损失比率

    如何设定利润与损失比率呢?利润与亏损比率本身可以帮助你成功投资股票市场。它们为新的交易者创造奇迹,也被专业人士使用。本文将解释利润与损失比率是什么,如何设置一个,以及如何保持纪律以有效地利用它。

    2019年1月4日 27 0 0
  • 什么是股票投资的最佳方式

    这是一个很好的问题,在某个时刻,几乎每个投资者和游戏中的潜在投资者都会被问到这个问题。 毕竟,没有人愿意在市场上赔钱(即使每个人在职业生涯的某个时刻都会亏钱,如果他们的交易时间足够长)。我们都想赢 – 所以我们都在寻找最好的系统。 事实是,股票交易没有“最佳系统”。不同的策略适用于不同的人,最终你的投资方式取决于你的个性,财务状况,风险状况和目标。 话虽如此,在投资股票时应该遵循合理的原则,以增加赢得胜利的机会。 多元化,多元化,多元化 在我给你的所有股票投资技巧中,这可能是最重要的。多样化 – 或者,在几个不同的行业和行业中分散你的股票购买 – 如果一两股股票走向南方,可以通过限制你的损失来分散你的风险。这相当于没有将所有鸡蛋放在一个篮子里; 如果你旅行和摔倒,你的鸡蛋会和你一起去。 但是,如果你多元化,那么你的获胜股票很有可能会平衡,甚至可以克服你失败的股票(除非整个市场出现大幅下挫,但这并不像你想象的那么普遍)。投资股票 这意味着购买多个行业和行业,如购买能源股,零售股,制造业股和科技股。这也意味着更进一步,按市值分类(定义为已发行股票的数量乘以股票价格)。拥有一些大盘股 (超过100亿美元),中型股(20亿至100亿美元)和小盘股(2.5亿至20亿美元)以隔离损失是个好主意。 当然,多样化过多会限制你的回报,因此找到平衡点。 学习关键财务指标 投资股票的另一个重要部分是学习如何使用能够揭示公司财务实力迹象的关键财务指标。购买趋势并尝试对市场进行计时非常有用,但最终,如果你将大量基于价值的投资纳入你的战略,你将始终取得成果。 你可以使用两个指标来衡量股票是否为价值买入。首先是看着众所周知的市盈率(P / E),或者股票价格除以公司的每股收益(EPS)。 这也被称为“收益倍数”。市盈率可以告诉你股票与公司盈利的比较有多贵。在同一行业中的两家公司之间,较高的市盈率意味着股票更“昂贵” – 但市场预计该公司会产生更高的收益。 过高的市盈率可能是股票被高估的警告信号。与行业和同行相比,公司的市盈率较低可能表明,如果所有其他财务数据显示该公司处于稳固状态,该公司的估值会被低估。 另一个比市盈率更高的指标是公司的企业价值。这是通过计算公司的市值,增加总负债,减去现金多少来计算的。 EV基本上可以告诉你公司的价值。它本身就很有用,但当你将它用于公司的现金流时,它会更有用。这称为EV / EBITDA倍数(或利息,税项,折旧和摊销前的企业价值/收益)。 一般而言,EV / EBITDA倍数较低可能表明公司被低估。经历高增长率的行业,如生物技术行业,往往具有更高的EV / EBITDA倍数。 当你比较同一行业内的股票并且可以帮助你找到被低估的股票时,此指标非常有用。 出售亏损股票,赢得胜利者 当你真正选择股票进行投资时,你需要遵守对市场和股票表现的反应。 如果你的股票走向南方,并且未来没有任何反弹迹象或更高的盈利潜力,你需要减少损失。投资者失败的最大原因之一是因为他们持有日复一日亏损的股票。你会失去一些交易; 长期成功的秘诀是尽可能减少你的损失。 如果一家公司处于良好的基础上(因为你做了研究),你可能不想出售 – 特别是如果你从长远来看。 如果你的股票正在上涨,为什么不保持它比你通常会看到它会继续获得更长的时间?毕竟,可能发生的最坏情况是股票有所回落。 如果你在那时卖出,你仍然可以保留你的利润。而且,如果你长时间坚持股票,你可以看到它走得更远。每个成功的交易者都需要时不时地遇到一些这类股票。 永远找到价值 最后,为了配合使用前面描述的指标,尝试在你购买的每个库存中找到基础价值。对于一家实力雄厚的公司来说,支付的价格要低于实际价值,因为市场价格恰好低得多,肯定比为一家实力雄厚的公司支付更多费用更好。 对于第一家公司来说,有更多的上升潜力,而你花费更少来获得这种优势。虽然你想要混合成长股 – 具有高现金流和与同行相比的增长率的股票 – 以及价值股票,有价值构成你的策略的基础和基础是一个明智的想法。

    2019年1月3日 29 0 0
  • 股票投资组合中的债券和股权之间有什么区别

    选择要包含在股票投资组合中的投资类型对普通投资者来说可能是一项挑战。在大多数情况下,将债券,股权或两者加入投资组合的决定应基于你的投资目标。了解债券和股票或股票之间的差异可以帮助你做出更好的投资决策,了解哪些方案可以改善你的财务状况。 债券投资的优势 在投资组合中包括债券可为投资者提供债券长度的定期利息收入。利息收入基于债券的利率和投资本金。在债券期限内,债券的利率不会改变,因此你知道可以预期的收入金额。如果债券发行人违约债券的付款条件,你有更大的机会收回利息和本金,因为债券投资者是首次对公司资产提出索赔的债权人。 债券投资的缺点 债券存在利率风险。由于债券的利率不会改变,利率的市场变化可能会导致你获得较低的投资回报。在利率上升的环境中,如果你想出售利率低于当前市场利率的债券,你将不得不以折扣价格出售债券,或者降低价格,而不是你最初支付的价格。键。以折扣价出售债券会对你的投资组合的回报产生负面影响。债券也可能违约,这可能会危及你的本金和利息收入。 股权投资的优势 股票或股权投资为投资者提供尽可能高的回报。投资股票时,根据你购买的股票数量,你将成为公司百分比的所有者,而债券投资者则是债权人。作为所有者,你可以从股价上涨中获利,从而获得资本收益,如果公司宣布股息,你也可以获得股息收入。根据你购买的股票数量,股权投资还可以让你对影响公司的业务问题进行投票。 股权投资的缺点 股票比债券风险更大,波动性更大。他们可以为投资者提供比债券更高的回报,而且他们也会遭受更大的损失。如果公司倒闭,股权投资者最后会对资产提出索赔,那么你就有更大的机会失去投资。股票价格下跌也会使股权投资者面临资本损失。公司可能不需要以必须支付债券利息的方式支付股息。公司选择何时支付股息; 该决定基于当前的业务和市场条件。

    2019年1月2日 37 0 0
  • 如何通过股票投资创造财富

    “低买高卖”是投资股票所需要的。股票投资是创造财务独立,安全和代际财富的着名方式。这项合作的成功是因为了解股票市场是如何运作的,因为这种财富可以成就或失去。 在做出投资决策时,需要考虑以下几个概念; 提前计划 确保你在购买前做好计划。当投资者完全相信他们可以预测股票行为时,他们会选择购买  股票。 购买前制定计划有助于保护投资者免受过度损失和创造销售机会。始终设置高点和低点卖点,这将是一个  保障措施,如果股价跌至最低点,建议在进一步亏损之前将其卖出  。在研究其表现后,这将释放你的资金以购买你可能考虑购买同一股票的其他股票  。 观察指标 投资者应该观察不同股票的不同指标  ,类似公司的市场状况和表现可以是投资者可以观察到的一个有用  指标。 投资股票时还有其他技术指标。它们基于  大多数在线股票资源页面提供的统计分析  。他们提供了一段时间内股票表现的信息,  许多在线股票资源提供了不同的统计分析方法,可以查看股票  指标图。只有在有效学习如何使用指标和预测股票的情况下,才有可能  预测股票。将  在未来发挥作用。了解可能影响股票价格的其他因素也很重要  。 永远不要把所有鸡蛋放在一个篮子里“这是投资者应该知道的一件事,  这只能通过多样化来实现。为了弥补  损失,这就是它的工作原理,你可以通过购买另一种可能在类似条件下上涨的股票来补充  可能下跌的股票  。这个过程可以帮助你 确保获利。其他多元化方式包括:  从不同市场购买股票, 从担保赢家(如债券)购买可确保你  获得一些回报。 技术分析 该方法通过查看包括的因素来确定价格的未来趋势; 贸易量,以前的价格以图表的形式显示,以表明  股票和市场部门的统计数据。通过这种方式,你可以看到各个市场领域的最新  成就。这种方法有助于在特定市场中选择  最佳股票。当你决定买入或卖出股票时,技术分析会派上用场  。技术分析图表可以通过互联网网站进行  评估,所使用的常见指标  包括条形图,趋势线,交易量,移动平均线,支撑和阻力,  股票形态,如头肩形态以及超买或超卖指标。

    2019年1月2日 25 0 0
  • 4种投资欧洲股市的方法

    一个更加互联的全球经济,广泛的信息获取以及金融市场的放松管制使得在不破坏银行的情况下更容易实现投资组合的多样化。对于许多投资者而言,谨慎的多元化意味着不仅要关注平衡资产类别风险,还要谨慎选择不同的行业或行业进行投资,同时也要扩展到地域多样化。 对于中国股民而言,除了A股,港股和美股之外,我们还可以选择其他国家和地区的资本市场,欧洲是一个特别有吸引力的选择,因为它是许多世界上卓越的公司 – 企业的家园。 如果你不熟悉国际投资,那么这就引出了一个问题:你究竟如何投资欧洲股市?这里有四种方法。 一、购买专业共同基金和ETF 这种投资欧洲股票的方法对没有大量资金的投资者特别有用。通过投资共同基金或交易所交易基金(ETF)将其组件限制在总部设在公司范围内或在欧洲国家/地区开展业务的公司,你可以以低于其他方式的成本获得广泛多样化的好处。 通过诸如指数基金之类的汇集工具进行投资,无论是构建为传统的共同基金还是交易所交易基金,都会带来不利因素。一方面,你经常会有大量未实现的资本收益,这些收益潜伏在投资组合中。在概率较低的情况下,存在一系列事件可能导致你对其他人的过去收益征收大量税款 – 这是大多数投资者甚至没有意识到存在资金的技术点。也许更紧迫的是,你必须利用坏事,包括处理基础部门和基金投资组合的行业权重。 二、获取美国存托凭证 投资欧洲股市的另一种方式是通过美国存托凭证(ADRs)购买外国股票。ADR存款银行通常是大型金融机构的子公司,直接购买一批外国股票。然后它将这些外国股票放在账簿上并发行代表其所有权的证券,这些证券在国内市场交易,通常在场外交易市场(OTC),因此个人投资者可以像他们一样买卖股票。国内股票在线,输入股票代码,审查交易,并将其提交给你的经纪人。 区别在于ADR存款银行收取任何股息,将其转换为美元,将其分配给ADR所有者,然后收取小额ADR费用。 通常,ADR存款银行也处理外国税收协定备案,因此较低的15%预扣税率将来自股息,而不是高于35%,但你不能总是指望这一点。有时,ADR由外国公司自己赞助,在这种情况下,ADR将具有更好的透明度并提交一些其他情况下无需提交的监管文件。在其他情况下,ADR不是由公司赞助,而是由于ADR托管银行认为存在安全市场并且可以通过提供对股票的访问来产生费用收入而创建。 处理美国存托凭证时面临的一个挑战是,许多金融门户网站没有具体说明他们是否报告股息,以及基于税前总股息的股息收益率,如国内证券所做的那样,或者是外国股息扣缴后的税收红利(如果是后者,则以此为准)。这意味着你需要进行一些调整才能达到苹果对苹果的股息比较。另一个缺点是ADR程序可能会被修改或以你既不预期也不喜欢的方式进行更改。 另一方面,ADR的一个很好的特点是,如果你决定宁愿拥有它,你通常可以粉碎它们并占有潜在的外国股票。这可能涉及向你的经纪人和ADR存款银行支付费用。 三、直接购买欧洲股票 对于仅拥有国内证券的美国投资者来说,这种方法是最直接的,通常是最不熟悉的。为了便于说明,让我们假设你决定拥有瑞士一家大型巧克力公司的股份。 如何购买股票的具体细节取决于你用于执行交易的经纪公司。但对于大多数散户投资者而言,它将涉及致电经纪人的股票交易柜台,以便真正的交易者可以引导你完成交易。他们将处理你的美元换取瑞士法郎结算,收取差价,然后告诉你最终执行价格以及佣金,这通常会涉及你的经纪人与瑞士当地经​​纪人的额外佣金。 当股票出现在你的经纪账户中时,它们将显示没有股票代码 (或者,至少会有一个无法在线交易的股票代码)。股票也将以美元等价物显示,而不是实际的瑞士报价,这意味着即使他们实际上没有改变瑞士证券交易所的报价,它们也可能出现波动,因为托管人也很可能作为你的经纪人,告诉你如果卖出头寸并将所得的瑞士法郎兑换成美元,股票的价值是多少。 同样重要的是,以瑞士法郎收取的任何股息将自动转换回美元,扣除货币换算的差价,并存入经纪账户。根据美国之间的税收协定,除非你在提交一份声称你有权作为美国公民的特定文书工作的麻烦之外,通常以35%的税率扣缴瑞士政府的外国税。瑞士选择降低15%的外国股息税预扣税率。 请注意,在极少数情况下,你的托管人可能能够以瑞士法郎显示瑞士股票的报价,并允许你在你的账户中持有多种货币,以便股息也以瑞士法郎计算。 这种投资欧洲股票的方法的一个缺点是,它需要每笔交易至少投资数千美元才能增加佣金和费用。还要考虑优先购买并持有投资,因为货币换算成本使得头寸之间的转换更加昂贵。 四、收购国内大公司的所有权 投资者,特别是投资普通股的新投资者,可能会错误地将公司与其总部所在的国家联系起来。很多美国公司在国际上产生了巨大的销售额和利润。事实上,美国正在迅速接近标准普尔500指数产生的一半销售额来自美国以外的活动。 这就是说,通过投资国内蓝筹公司,你很可能在没有意识到的情况下在欧洲投资。

    2018年12月28日 32 0 0
  • 股票投资中的情绪风险介绍

    情绪风险与股票投资有什么关系?情绪是重要的风险因素,因为投资者是人。逻辑和纪律是投资成功的关键因素,但即使是最好的投资者也可以让情绪接管资金管理并造成损失。 对于股票投资,你可能会被三种主要情绪所牵制:贪婪,恐惧和爱情。你需要了解自己的情绪以及他们可能给你带来的风险。 贪婪的代价 在1998 – 2000年间,数百万投资者对此持谨慎态度,追逐高度可疑,风险较高的网络股票。当他们看到那条简陋的街道上排列着网络股票时,他们的眼中出现了美元符号,这些股票在很短的时间内翻了三倍。谁可以关注价格/收益(P / E)比率,当你可以购买股票,赚大钱,并与数百万人一起出去? 不幸的是,轻松降价的诱惑很容易将健康的态度转变为不健康的贪婪,这种贪婪会使投资者蒙羞并抛弃常识。避免投资于可疑热门股票的短期收益,而不是做功课和购买具有强大基本面和长期关注的稳固公司的股票。 恐惧的作用 贪婪可能是一个问题,但恐惧是另一个极端。那些害怕遭受损失的人经常会避免适当的投资,最终会以低回报率来解决问题。如果你不得不屈服于其中一种情绪,至少恐惧会让你减少损失。 此外,请记住,恐惧通常是缺乏对正在发生的事情的了解的症状。如果你看到你的股票下跌并且不明白为什么,恐惧会接管,你可能会采取不合理的行为。当股票投资者受到恐惧影响时,他们倾向于出售股票并前往出口和救生艇。 当投资者看到他的股票下跌20%时,他的头脑是什么?经验丰富,知识渊博的投资者意识到没有牛市直线上涨。即便是最强壮的公牛也会以曲折的方式上升。相反,即使熊市也不会直接下跌; 他们曲折下来。 出于恐惧,缺乏经验的投资者在看到它们暂时下跌(修正)时抛售好股票,而经验丰富的投资者认为暂时向下移动是一个良好的买入机会以增加其头寸。 爱在所有错误的地方 股票是冷静的,无生命的车辆,但人们可以在最奇怪的地方寻找爱情。当投资者爱上股票并拒绝卖出时,情绪风险就会发生,即使股票暴跌并显示出所有恶化的症状。当投资者因为听起来不错,受欢迎或受到家人或朋友的推动而被吸引到糟糕的投资选择时,也会出现情绪风险。 在与人的关系中,爱和依恋是伟大的,但投资可能会很糟糕。为了应对这种情绪,投资者必须采用能够消除情绪的技术。例如,您可以使用经纪订单(例如追踪止损和限价订单),这可以自动触发买卖交易,并省去一些令人痛苦的事情。嘿,纪律严明的投资可能会成为你新的激情!

    2018年12月27日 27 0 0
  • 如何识别政治对股票投资的影响

    很多投资者和都想弄清楚,政治活动是如何影响股票投资的,下面以美国股市为例,美国的选举前后,投资者必须密切关注会议进程。对于股票投资者而言,政治在许多方面表现为投资决策的主要因素。 可能的立法 对投资的影响 税 新税收会影响特定股票(行业,行业或 经济)吗?一般而言,更多或更高的税收最终 会对股票投资产生负面影响。所得税和资本利得 税就是很好的例子。 法律 国会(或者,在某些情况下,州立法机构) 是否会通过一项对股票,行业, 行业或经济产生负面影响的法律?价格控制 – 设定 产品,服务或商品价格的 法律- 是负面法律的例子。 条例 新的(或现有的)监管会对 您选择的股票产生负面(或正面)影响吗?一般而言,更多或 更严格的监管会对股票产生负面影响。 政府支出和债务 如果政府机构花费太多或错误分配资源, 它们可能会给社会带来更大的负担,这反过来会对 经济和股市造成利空。 资金供应 美国货币供应量 – 您使用的美元 –  由美联储控制。它基本上是一个 政府机构,作为美国的中央银行。 它如何影响股票?增加或减少货币供应会 导致通货膨胀或通货紧缩的环境, 这可能有助于或损害经济,特定行业和 行业,以及您的股票选择。 利率 美联储在这里起着至关重要的作用。它可以提高或 降低关键利率,从而对 整个经济和股市产生影响。当利率上升时,它 会使信贷对公司来说更加昂贵。当利率 下降时,公司可以获得更便宜的信贷,这可能更有利于 利润。 政府救助 救助是指政府直接干预 市场并使用税款或借入资金来拯救 陷入困境的企业。这通常是消极的,因为资金 从更健康的私营经济转移到 生病的企业。 当许多因素协同工作时,它们可能会产生放大效应,对您的股票投资组合产生巨大影响。当立法机构开放营业时,警觉投资者会持续保持警惕,并相应地调整投资组合。

    2018年12月27日 36 0 0
  • 如何计算收入股票投资的收益率

    选择收益股时要考虑的主要因素是收益率:以股息形式支付给股票的百分比回报率。查看股票的股息收益率是了解特定收益股票与其他股息支付股票(甚至其他投资,如银行账户)可以赚多少钱的最快方法。 股息收益率按以下方式计算: 股息收益率=股息收入/股票投资 当你看到财务页面中列出的股票时,股息收益率与股票价格和年度股息一起提供。财务页面中的股息收益率总是按照你在特定日期购买股票的方式计算。 根据供需情况,股票价格每天(几乎每一分钟都在变化!)市场开放。如果股票价格每天都在变化,那么收益率也会发生变化。 看看下表。如果你在一个月前以每股20美元的价格购买史密斯公司的股票,每年的股息为1美元,那么你的收益率为5%。但如果史密斯公司今天以每股40美元的价格出售,那么所报的收益率将是2.5%。股息减少了一半吗?!并不是的。 你仍然得到5%,因为你以20美元而不是目前的40美元购买了股票; 报价收益率是给今天收购史密斯公司的投资者。今天购买史密斯公司股票的投资者将支付40美元并获得1美元的股息; 收益率已变为2.5%,这是他们锁定的收益率。 因此,虽然史密斯公司一个月前可能是一笔不错的收入投资,但今天并不是一个热门的选择,因为股票的价格翻了一番,将收益率降低了一半。尽管股息没有变化,但由于股价的变化,收益率发生了巨大变化。 比较投资收益率 投资 类型 投资金额 年投资收益(股息) 收益率(年投资收益/投资额) Smith公司 普通股 每股20美元 每股1.00美元 5% 琼斯公司 普通股 每股30美元 每股1.50美元 5% 威尔逊银行 储蓄账户 $ 1,000存款 $ 40 4%

    2018年12月27日 35 0 0
  • 股票投资,交易和投机之间的差异

    人们使用不同的策略以不同的方式从股票赚钱。股票投资,股票交易和股票投机可能听起来相似,但它们实际上是完全不同的: 股票投资:投资主要关注基本面,这往往是股票价格的长期驱动因素。只要看涨前景和整体上升趋势完好无损,长期投资者就会等待曲折。 好的方面是投资涉及更少的交易成本和通常更低的税收。不好的是,有时股票可以纠正(暂时下跌)或者表现平稳,这是长期投资者必须容忍的。 股票交易:在交易中,更多活动发生在几天,几周或几个月的范围内。交易商可能会立即抛售输家,并在下一次价格下跌之前兑现赢家以锁定一些利润。 由于频繁的佣金和短期应税收益,交易可能意味着更多的成本。对于交易而言,基本面要么不是因素,要么至多是次要因素或次要因素,因为股票价格的短期波动更倾向于动量和情绪。 股票投机:投机是一种“金融赌博”。作为一个投机者,你不是在投资,而是在猜测股票价格会走向何方。推测通常与短期时间框架相关联,但也可以是长期的。 可以肯定地说,大部分交易都是短期投机,投机是一个小得多的投资维度。 时间因素 以前很容易描述短期,中期和长期的情况: 短期不到一年(有些人会说不到两年)。 中期通常为一至三年或一至五年。 长期超过五年。 然而,最近投资者变得非常不耐烦。对于一些人来说,短期现在以天为单位,中期以周计,长期以月计。如果投资表现良好,他们会立即将其出售,然后转向另一项(希望)有利可图的投资。如果投资下降,他们会立即出售以减少损失并转移到(希望)其他地方更加绿色的牧场。 在涉及股票时,没有三个月的投资。股票需要时间让市场发现它们。有时大股票看到他们的价格变动很小,因为市场还没有注意到它们。另一方面,在交易中,您可以相对快速地进出。 几天或几周的典型交易发生。许多经验丰富的交易员不会诱惑命运并长时间停留,因为总会发生财富逆转,所以他们并不羞于兑现并获利。 通常,投机的时间因素是短期的(不到一年),但可能会更长。根据定义推测期权是短期的,因为期权的保质期有限(即使长期期权通常为两年或更短)。然而,投机使用股票的投资者可以长期这样做,因为不涉及有限的时间段。 心理因素 在投资方面,你可以非常有分析力。您可以查看股票及其基本面,然后看看股票行业和整体经济的前景,您可以做出一个很好的选择,因为您不必担心价格上涨或下跌几个百分点。接下来的几天或几周。 交易涉及查看能够快速行动的股票,无论方向如何; 你看起来很少,如果有的话,看看公司的基本面。经验丰富的交易者希望快速赚钱并利用人群心理和市场动向。 股票交易是短期投机,因为交易者正在对一些不易衡量的事情进行有根据的猜测:弄清楚市场将走向何方。

    2018年12月27日 30 0 0
  • 提高股票投资技能的8种方法

    分析公司的投资者可以更好地判断其股票的价值以及买卖的利润。你在股票投资方面最大的资产是知识(还有一点常识)。要在股票投资领域取得成功,请记住以下关键成功因素: 了解你为什么要投资股票。你是在寻求升值(资本收益)还是收入(股息)? 定时购买和销售很重要。当你决定是否购买或出售股票时,“超买”和“超卖”等条款可以为你提供优势。技术分析是一种通过市场活动(过去的价格和交易量)来分析证券的方法,以找出表明这些投资可能在短期内走向何方的模式。 做一些研究。看看你正在考虑的股票公司,看看它是否是一个值得你投资的有利可图的业务。 理解并确定“大世界”的含义。毕竟这是一个小世界,你应该知道世界如何影响你的股票投资组合。从欧洲官僚到美国国会大厦的政治家,每个人都可以像干草堆中的比赛一样影响股票或行业。 使用像专业人士那样的投资策略。换句话说,投资方式和投资方式一样重要。追踪止损和限价订单等策略是很好的工具,幸运的是,今天的技术为你提供了更多工具来帮助你增加或保护你的资金。 考虑少量购买。购买股票并不总是意味着你必须通过经纪人购买并且必须是100股。你可以使用股息再投资计划等方案以低至25美元的价格购买股票。 像其他人那样做,而不是像他们说的那样。有时,人们告诉你如何处理股票并不像人们实际做的那样具有启发性。在买入或卖出特定股票之前,你应该先看看公司内部人士。 保留更多的收入。在获得正确的股票并赚大钱之后,你应该知道如何保持投资的更多成果。

    2018年12月27日 32 0 0
  • 股票市场投资的普遍理论

    经过几年调查股市难题后,这篇文章试图将我的结论封装起来。从本质上讲,它是一个统一的股票市场投资理论。它有十个简洁的要点。在列出每一点之后,我将提供一些进一步的想法和阐述,并链接到我以前关于这个问题的文章。 1:股票价格完全取决于投资者的预期。 因为股票的价格完全由投资者买入或卖出的意愿决定,所以它完全等于投资者对未来价格上涨或下跌的信心加上收到的股息的预期和潜在收购的价格。这种投资者的信心可以受到任何数量的影响,从Twitter推荐到仔细的贴现现金流分析; 这些东西被称为“因素”,它们的数量几乎是无限的。其中一些是基于严格的会计原则,一些是基于投资者的信念(其中许多是不正确的),一些似乎没有任何依据。 因为股票的价格完全是投资者行为的函数,股票不能说是“错误定价”,股票市场中没有“运气”或“随机性”的东西。许多股票市场理论家试图将股票价格分为两个部分:价值和噪音。其他人坚持有效市场假设,即股票的价格完全反映了所有可用的信息。但是,正如乔治·索罗斯所说,“流行的智慧是市场总是正确的。我采取相反的立场。我认为市场总是错误的。“或者,正如我在这里写的那样,“股票市场是一个严重上油的装置,与玻璃纸胶带和钉书钉粘在一起,充满锈斑,泄漏和破损的部分。它的定价机制非常糟糕且效率低下,并且它运行着一个疯狂,迂回和不合逻辑的过程。为什么?因为股票的许多价格变动是基于人类行为的怪癖,而不是基于良好的财务意识。“ 2:股票价格与公司的内在价值之间只有非常微弱的关系(如果存在这样的话)。 由于股票的价格是由数百万不同投资者的信心水平决定的,其中大部分是几乎无数个不同因素的结果,因此设定股票价格的系统的复杂性超出了理性计算的范围。因此,不可能合理地为股票分配“价值”或“目标价格”。当人们谈论股票的“内在价值”时,他们正在研究股票在技术上属于其中一部分的公司的“内在价值”,并将该价值基于公司的收益,自由现金流,股息支付,账面价值,企业价值和/或类似数字。但是,虽然这可能对私营公司有所帮助,但一旦公司上市, 事实上,标准普尔500指数可以包括Citrix Systems(CTXS)等两只科技股,其市盈率为123,市净率为21,而惠普(HPE)的市盈率为7,价格与账面比率低于1(这些数字是截至11/25/18),这给传统的价值衡量标准起了作用。此外,正如我所示,你可以非常成功地投资,而无需查看你所购买的股票的价格,这进一步证明“价值”是一个被高估的因素。 3:成功的投资需要从概率的角度进行思考。 成功的投资不在于准确预测股票的未来价值或价格,而在于持有最有可能带来强劲回报的股票。换句话说,考虑赔率而不是目标。 由于股票在所谓的价值中如此不受影响而且价格变得如此反复无常,因此关注股票价格和股息支付上涨或下跌的可能性比股票的“真正价值”更有意义。 4:这些概率由两个相互关联的事物决定:公司未来成功的可能性和投资者期望错误的可能性。 股票市场有点像parimutuel投注(投注赔率由总投注大小决定,而不是由房子决定)。就像在赛道上一样,支出取决于两件事:公司是否成功以及投资者对该公司的赌注(股票的市值)。当我们购买股票时,我们实质上是在押注其价格(或市值)将会增加和/或其股息将会得到回报和/或它将以溢价收购。我们的赔率取决于其他人的赌注。 在parimutuel投注中,我们不仅要考虑使马更有可能获胜的因素,还要考虑使其他投注者不太可能下注的因素。第一种因素的一个例子可能是马的血统或其在之前比赛中的时间; 第二个例子可能是你认为骑师或训练师被低估了。 在股票市场中,第一种因素是直接推动投资者兴趣并因此提高价格的因素,例如优秀的收益报告或分析师估计的升级。第二种是表示公司可能超出投资者预期的那种,例如无杠杆自由现金流与企业价值的高比率(很少人使用的价值衡量标准)。 因此,理想的因素是扭转传统智慧的因素。例如,传统观点认为,强大的公司拥有高资产回报率,卓越的收入增长率,低负债率,净运营资产与总资产的健康比率,高beta,高股息收益率和低价格 – 账面比率。但低资产回报率是未来盈利增长的强有力预测因素,低但可持续的收入增长不太可能导致投资者失望,高负债率使公司能够更有效地利用其资本资源,净运营率低资产总资产表示应计利润低,手头现金比例高,低β股票更有可能具有高alpha值,股息率较低的股票不太可能具有不可持续的支付率,而账面价值极低或负值的股票比具有高账面价值的股票具有优势,因为股票融资比债务融资贵得多。 投资者的优势在于她能够找到这些有利因素并有效利用它们。 5:小批量存货是最多的机会。 投资股票的人越多,设定价格的因素系统就越复杂; 投资的人越少,就越有可能找到某种理由和押韵的股票价格,并且更容易估计其成功或失败的几率。 我以纯粹相对的方式使用“ 更容易”这个词:估计股票的几率,无论其大小,都几乎是无限复杂的。但是,低成交量的股票虽然昂贵且难以买卖,但评估起来并不复杂。Jim O’Shaughnessy写了一篇很棒的文章,我推荐这篇文章。 6:在股票市场中,风险和回报是相关的,但不相关。 无论风险是以价格变动,破产的可能性还是价值急剧下跌的可能性来衡量,风险与回报的关系都遵循一条看起来有点像这样的曲线。换句话说,最高的回报是通过承担一些风险来实现的,但不是太多,并且最大的损失是由于承担过多的风险。 这与投资者的期望,概率和因素有何关系?那么,根据传统的观点,即风险越高,奖励越大,降低风险的因素就不起作用。然而,许多最佳因素恰恰是降低风险的因素。例如,投资股票交易量低的股票降低风险,同时提高回报正是因为它违背了投资者对整个市场的预期。通过衡量公司的应计利率来衡量公司的质量,现金转换周期的稳定性,季度销售数据的稳定性等等都是明智之举,不仅因为降低了风险,还因为大多数投资者都不打扰看看这些公司潜力的重要指标。 7:在检查股票时考虑尽可能多的因素(在合理范围内)。 这有利于多种原因: 你通过“检查引擎盖”来降低你的风险,看看可能出错的一切; 你最大限度地利用这两种因素的机会:那些推动投资者兴趣的因素和那些混淆期望的因素; 虽然你可能会引入类型1错误(依赖于一个不能正常工作的因素),但你将避免出现类型2错误(忽略一个有效的因素),这往往会产生更大的后果; 你在某种程度上反映了股票价格实际设定的复杂程度。 8:机械判断比自由裁量更容易成功。 为了考虑所有这些因素,投资者可以自行决定使用,也可以使用基于计算机的工具。酌情判断比客观计算更容易判断,更有可能符合大多数投资者的判断,从而剥夺了投资者的优势。例如,在评估公司的管理时,投资者最好依靠对公司盈利报表和分析师估计的深入,智能,细致和原始的分析,而不是员工评估或互联网scuttlebutt,因为后者更多可能已经反映在股票的价格中。 9:排名比筛选更好。 当使用基于计算机的工具来挑选股票进行投资时,排名系统比筛选系统提供更多的灵活性。筛选系统排除了一系列单一措施失败的股票,而排名系统则保留了更多的可能性。 10:通过回溯测试最佳选择因素。 回测是一种测试选股策略的有用工具,但它必须是稳健的。与历史数据过于一致的后备策略可能几乎没有预测能力。此外,回溯测试中使用的每个因素都必须有合理的解释。回测很容易变成数据挖掘,这对于样本外的成功是没有用的。但仅仅使用一个没有回溯测试的因素就可能导致意想不到的结果,回溯测试是一个非常宝贵的工具,用于查看一个因素在过去如何运作,并且用于提炼因素以最好地反映投资者信心水平与未来可能的公司绩效之间的差异。找到这些差异是成功选股的关键。

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