A股目前熊市环境下,散户该如何操作强势股

在目前A股熊市的环境下,散户投资者该如何布局来安全穿越熊市呢?熊市最值得操作的莫属是强势股了,被市场多次修理后,我们应该自己定了一个规则,就是投资于强势股的资金,不得超过半仓,除非确认明显的中期反弹行情或熊市拐来确立。

如果,在熊市环境下,欧奈尔等大师的交易体系和规则很多都不适用,那我们该如何变通操作呢?假如我们不愿意彻底空仓的话。

周末的傍晚,我在黄埔江边散步,思考了很久,我准备按照下面几点来调整我后面一段时期的操作模式。当然,交易是很个性化的东西,你或许并不认同我的想法,这实属正常。每个人的思路和玩法一定是不尽相同的,甚至大相径庭。

1,  放弃突破跟进模式,决不追涨

在股价的大平台、杯柄状或双底等调整基底构造完成后实现突破,开始创新高,按照欧奈尔的交易体系,肯定是技术性突破跟进买入。但是这种买入法在熊市状态下大多数是不适用的,我们遇到的大部分现实的例子也表明,其中十有八九是假突破,是各种大坑等着我们。

欧奈尔在《笑傲股市》P152—153页的框框中,有一段“对于投资者有关熊市的警示”,对此特别做了提示,各位可以再去翻翻。

不做突破跟进,或许有可能放掉个别的真正突破的超级牛股,但是,投资做的是大概率事件,九死一生的事情还是少做为妙。即便错过了,没有什么值得可惜的,我在熊市中的原则是,防守第一,风控第一。

2,  对于实现突破的个股,至少要等回撤突破点有效后才考虑是否买进

对于交易员的买点,如果股价出现了上述的形态突破,我会放弃跟进或追高买入。然后耐心等待股价冲高后回撤突破点,并成功守住突破点或颈线位,从技术上能确认突破有效后,才去寻找相对低风险的买点。买入后,将止损点设置在原来突破点下方的一个位置(比如—5%)作为防守。

一般来说,突破后的回撤确认,都会回踩10日或20日等短期均线。那么依托10日或20日均线作为交易员的买点,就是起码的条件。

3,  对于调整充分的强势股,采取低吸建仓模式

我在雪球上前不久做了两个试验性组合,其中一个是“强势股组合”,一个是“超跌强势股组合”,建仓的时间大致差不多,但是前者目前亏4%,后者则赚0.21%,说明了什么呢(跟踪的时间还太短,不一定有说服力)?熊市状态下,回调充分的强势股,风险得到了一定的释放,有了一定的安全边际;反而处在高位的强势股很容易出现补跌,风险随时会释放。这也是我认为在熊市状态下,“汰弱留强”策略是一把双刃剑的原因。

欧奈尔不主张在杯柄状等调整低点逢低买股票,而是坚持突破买入法。但是在熊市状态下,这种模式不一定奏效。我倒觉得杯型底部靠右壁出现类似口袋支点的买点更具有相对低风险的优势。

按照斯泰恩的理论,就是背靠或在50日均线或10周均线等神奇支撑线附近买进。斯泰恩的回撤均线买点,实际上就是一种低吸模式,而且我认为更有价值的,是在强势股经历一轮高度完整或充分的中期调整后,在中期均线附近买入更安全,也更契合熊市环境下追求防守和风控第一的宗旨。

4,对于底部月线反转、刚进入第二阶段的个股,耐心等待回撤买点的出现

正常的情况下,对于底部刚刚反转突破一年新高的个股,无论是投资者还是交易员,都应该在突破的第一时间突破买入。

温斯坦在《笑傲牛熊》中指出,理想的买入时机是当一只股票最终脱离底部阶段,进入更有活力的上涨阶段。股价突破阻力区域上方并站上30周均线,此时成交量应该显著放大,这就是第二阶段上涨阶段的开始。不过,在第二阶段真正具有活力的上涨来临前,在最初的上涨后,至少会有一次回调,这次回调使得股价跌回至突破点附近,这是低风险买入这只股票的第二次良机。

如果在正常状态下,最优的买入策略当然是选择突破跟进。但是,现在我们讨论的是熊市环境!因此,我会密切关注不断冒出来的底部月线反转的个股,但是会放弃第一个买点,即突破买点,而会耐心等待上述的“第二次买入良机”的来临才采取行动。

5,只买业绩超预期的个股,其他暂时一律不碰

技术上表现强势的个股不少,并不是每个都值得我们去关注,大多数更不值得我们去交易,看看就好。

真正让我们动心的,应该是那些图表形态表现优异,而基本面方面表现更加出色的“绝品”、“校花”。所以,我现在将范围进一步缩小到业绩必须超预期这一特定的范围。凡属不符合这一标准的,一律过滤掉,坚决不碰!这样我们可交易的品种就大幅缩小,才能做到优中选优!

6,  找机会买进受黑天鹅等事件冲击被错杀或跌透的前期强势股

这样的例子其实不用我说,大家都知道,疫苗股或贸易战杀下来的一些业绩优异的品种。

中兴通讯已经从低点反弹超过60%了自不必说,后面还有继续均值回归的空间;长春高新已经快接近前期高点了;随着疫苗事件调查结果的公布,受黑天鹅牵连的哪些被错杀的疫苗和生物医药类个股,价格尚在地板上的,其估值修复机会也不容忽视。

7,短线把握走势规律,积小胜为大胜

我们通过盘中观察可以发现,在熊市的弱势状态下,大盘走势还是有一定规律的。经常是在消息刺激下,早盘高开或冲高,但很容易高开低走或冲高回落,每次盘中反弹,都变成了资金夺路出逃的机会。

我们经常看到的分时走势是,上午10:30左右见盘中反弹高点,然后就是一路下滑走低。到尾市或许GJD看不过去了,又去托一下盘子,而有所反弹。因此,上午冲高时,在10:00—10:30这个时间段,就是逢高减仓的时机。如果要买,就要等到下午2点以后,一路杀下来了,位置低了,可以买到相对便宜的筹码。除此之外,收盘前买入,价格继续下跌被大幅套牢的风险相对减少,而无论是买对了,还是买错了,次日都可以及时退掉(变相的T+O)。

我最近很多经历就是,上午账户还是赚钱的,到下午收盘前却把利润都抹掉,还变成了亏损,反复如此,那个郁闷的心情无以言表。总在骂自己是头猪,赚钱舍不得跑,非要等到变成亏钱了才知道去减仓。这不都是贪婪惹的祸吗?在严酷的熊市环境下,能让你赚到一点钱都是万幸,自己还不知足,市场就连本带利给你收回去!这不是愚蠢,又是什么?

我反复在说,牛市捂股,熊市捂哪门子股?如果每次赚钱就退掉或减仓兑现,积少成多,然后找机会再来。非要妄想一口气吃个胖子,总担心丢掉了头寸。要知道,熊市让你买的机会可谓车载斗量,丢掉的股票,可以让你轻易以更便宜的价格买回来。总觉得自己抱的是个金娃娃,却不曾想很可能怀揣的是颗未爆炸的雷。人的本性不变,错误就无法避免!

本文来自微信公众号: 强势股投资之路,作者:毕 胜 ,经授权后发布,本文观点不代表股票怎么玩立场,转载请联系原作者。