炒股必须知道的3个基本指标

投资者可以通过多种方式进行选股。有些人喜欢通过公司的资产负债表找到隐藏的宝石,有些人更喜欢依靠价格图表分析。另一类交易者可能是以价值为基础的投资者。在本文中,我们将重点关注基于基础的股票选择方法。

无论你的个人偏好如何,有三个重要的基本指标对成功的股票分析和投资至关重要。他们包括

  • 价格与收益率(市盈率)
  • 价格与收益增长率(PEG)
  • 价格与账面比率(市净率)

什么是基本面分析

在我们讨论每个股票​​投资者应该熟悉的三个主要基本指标之前,必须了解基本面分析的核心原则是什么。

与股票估值相关的基本面分析是一种分析方法,其中包含有关公司收入,增长前景,收益,净利润率和其他相关数据的公开可用数据,以评估购买或出售短股的可行性。一个特定的公司。基本分析师通常认为这些数据点在确定公司内在价值时最为重要。

与基本面分析相反的是技术分析,其中分析师关注历史价格数据,交易量和其他技术指标来确定股票的内在价值。技术分析师认为,所有公开信息已经在股票中定价,因此,价格图表为该金融工具的未来发展方向提供了最佳线索。

虽然有些交易员和投资者将基本和技术方法结合到他们的投资决策过程中,但这两种思想流派往往相互竞争,大多数市场参与者通常倾向于其中一种。

市盈率(市盈率)

的市盈率(P / E比率)是我们将要讨论的第一个重要指标。市盈率是一个简单而有力的指标,用于通过比较股票价格与当前收益来评估股票的相对价值。基本上,市盈率计算股票投资者按公司收益每1美元支付的价格。

市盈率=股价/每股盈利

例如,如果一家公司报告的每股收益为2.50美元,而当前交易的股票价格为每股50美元,则市盈率将计算为$ 50 / $ 2.50 = 20.因此,在此示例中,价格如果你正确地实施它,市盈率的美妙之处在于它有助于保持你的基础,并且不太容易被市场上的狂热或歇斯底里一扫而空。

在分析中有几种方法可以使用P / E比率。但我发现它最有用的方法是利用它来比较同一行业或行业的公司。因此,例如,如果你想在你的投资组合中添加一个在消费必需品行业内的股票,你可以比较该行业内公司的市盈率,以找到最符合你的估值标准的潜在股票。显然,考虑其他因素也很重要,但在所有条件相同的情况下,市盈率较低的股票将是一个更具吸引力的买入机会。

PEG比率

虽然在试图评估股票价值时,市盈率通常是最广泛使用的指标,但它确实有其局限性。一个明显的限制是未能考虑到公司未来的预期增长。

PEG比率有助于解决PE比率的这一缺点,因为它直接考虑了公司未来的预计增长率。

你将在下面找到PEG比率的计算:

PEG比率=市盈率/盈利增长率

让我们举个例子来更好地说明PEG比率的工作原理。

假设你已将选择过程缩小到两个科技股。你已确定A股的市盈率为30,而B股的市盈率为40.你希望在做出最终决定之前考虑每家公司的未来增长前景。所以,你更进一步,现在比较每个股票的PEG比率。

假设A股的预期3年增长率为15%,而B股的预期3年增长率为25%。

从PEG的角度来看哪个更好?

好吧,让我们插上数字:

股票A PEG = 30/15 = 2
股票B PEG = 40/25 = 1.6
因此,尽管A股的市盈率较低,但具有较低PEG比率的B股是基于预期未来增长的更好价值。

现在PEG比率也不是万无一失的。使用它可能产生的最明显的问题之一是它基于对公司未来增长的假设,这些假设可能会也可能不会实现。

价格与账面比率(市净率)

我们将讨论的最后一个指标称为Price to Book Ratio。基本上,价格与账面比率衡量的是每股价值超过或低于公司当前资产价值。P / BV比率的计算方法是将股票价格除以每股的账面价值。

市净率=价格/账面价值

我们来看一个例子:

假设一家公司拥有5000万美元的资产并拥有1000万美元的流通股。这意味着账面价值为每股5美元。如果该公司的每股股票目前的交易价格为10美元,则价格与账面比率(P / BV)将等于2。

投资者应仅以P / BV为指导,并以相对基础查看数据。例如,你可以将公司当前的P / BV与其1年前,3年前的P / BV或其他持续时间进行比较。此外,你可以考虑将类似行业内的股票的P / BV作为估值方法进行比较。但请记住,隔离使用的P / BV可能并不那么明显。它应该始终用于相对意义上。

摘要

现在,我们已经了解了所有这三个重要的基本指标,我建议你在股票选择过程中应用这些指标。通过这样做,你将在股票投资组合中找到价值与增长之间的良好平衡。

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